Revolución Tecnológica en el S&P 500
Pero primero, queríamos comenzar con nuestra historia principal, que trata sobre cómo una vez al trimestre, el S&P 500 elimina algunas empresas del índice y añade otras. Este es un índice que rastrea aproximadamente 500 de las empresas más grandes y rentables con sede en EE. UU. Hay ocasiones en las que una empresa es adquirida o algo así, y luego otra empresa se añade entre los reajustes regulares, pero tuvimos este reajuste regular, y Pool Stock y Campbell Soup Company están fuera. Como accionista de Pool y amante de las galletas Goldfish, estoy decepcionado por eso. Pero tenemos un par de nuevas que entran y son Marvell y también Flex. Aunque el propio índice no es realmente algo material en lo que nosotros, los inversionistas Foolish, basemos una tesis de inversión, a veces es divertido traer una nueva acción a nuestra atención a medida que se añade al gran índice aquí, así que pensamos que sería divertido en este episodio hablar de estas.
La historia continúa.
Voy a comenzar aquí con Rachel. Queremos hablar sobre Marvell entrando en el índice, básicamente, mi pregunta aquí para Rachel es, ¿qué es Marvell? ¿Qué hace? Lo que es tan interesante sobre el momento aquí es que Jensen Huang, CEO de Nvidia, dice que cree que esto puede ser una empresa de un billón de dólares algún día. Quiero que hables sobre eso también, Rachel.
Rachel Warren: Sí. Creo que esto podría calificar perfectamente bajo el apodo de una joya escondida. Marvell Technology, para aquellos que no están familiarizados, es una potencia en infraestructura de datos. Se especializan en chips de interconexión óptica de alta velocidad y silicio personalizado de IA. Es realmente esencial en la actualidad para transmitir datos a través de enormes clústeres de servidores. Como mencionaste, Jon, Jensen Huang declaró recientemente que Marvell es la próxima empresa de un billón de dólares. Dijo esto porque, a medida que los modelos de IA se escalan, la computación tiene que distribuirse a través de todo un centro de datos. Esto hace que la conectividad de alta capacidad de Marvell sea una solución clave al mayor cuello de botella físico de la industria, que es el movimiento de datos. Ahora, podrías estar pensando que un hito de un billón de dólares suena exagerado para una empresa que actualmente está valorada en el rango de capitalización de mercado de $200 mil millones. Pero creo que la predicción de Huang es en realidad una tesis a largo plazo razonable. También está respaldada por la participación accionaria de dos mil millones de dólares de Nvidia en Marvell. Eso es algo muy importante de notar, también.
Pero el camino de Marvell hacia un billón de dólares tiene algunos motores clave aquí. Hay una expansión masiva de ingresos de doble motor. Los hyperscalers están usando Marvell para diseñar chips personalizados de IA. Ese es un negocio que se proyecta cruzará los $10 mil millones en ingresos para el año fiscal 2029 de la empresa. El negocio óptico está creciendo a una tasa de crecimiento superior al 70%, y eso es mientras vinculan clústeres de GPU distribuidos a la velocidad de la luz. Si Marvell mantiene esta trayectoria de crecimiento muy robusta en los dígitos medios dobles, si logran alcanzar esos estimados de $50 mil millones en ingresos, $25 mil millones en EBITDA para 2031, podrías estar mirando a un...
