Revolución Tecnológica en el S&P 500

Pero primero, queríamos comenzar con nuestra historia principal, y es sobre cómo una vez por trimestre, el S&P 500 elimina algunas empresas del índice y agrega otras empresas. Este es un índice que rastrea aproximadamente 500 de las empresas más grandes y rentables con sede en Estados Unidos. A veces, una empresa es adquirida o algo así, y luego se agrega otra empresa entre los reajustes regulares, pero tuvimos este reajuste regular, y Pool Stock y Campbell Soup Company están fuera. Como accionista de Pool y amante de las galletas Goldfish, estoy decepcionado por eso. Pero tenemos un par de nuevas que llegan y son Marvell y también Flex. Si bien el índice en sí no es realmente algo material en lo que nosotros, los inversionistas Foolish, basemos una tesis de inversión, a veces es divertido traer una nueva acción a nuestra atención a medida que se agregan al gran índice aquí, así que pensamos que sería divertido en este episodio hablar sobre estas.

Continúa la historia.

Voy a comenzar aquí con Rachel. Queremos hablar sobre Marvell entrando al índice, básicamente, mi pregunta para Rachel es, ¿qué es Marvell? ¿Qué hace? Lo que es tan interesante sobre el momento aquí es que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, dice que cree que esto puede ser una empresa de $1 billón algún día. Quiero que hables sobre eso también, Rachel.

Rachel Warren: Sí. Creo que esto podría calificar muy bien bajo el apodo de una joya oculta. Marvell Technology, para cualquiera que no esté familiarizado, es una potencia de infraestructura de datos. Se especializan en chips de interconexión óptica de alta velocidad y silicio de IA personalizado. Es realmente esencial en la actualidad para transmitir datos a través de enormes clústeres de servidores. Como mencionaste, Jon, Jensen Huang declaró recientemente que Marvell será la próxima empresa de un billón de dólares. Dijo esto porque, a medida que se escalan los modelos de IA, la computación tiene que estar distribuida a través de todo un centro de datos. Esto hace que la conectividad de alto ancho de banda de Marvell sea una solución clave para el mayor obstáculo físico de la industria, que es el movimiento de datos. Ahora, podrías estar pensando que un hito de un billón de dólares suena descabellado para una empresa que actualmente tiene un valor de mercado en el rango de $200 mil millones. Pero creo que la predicción de Huang es en realidad una tesis razonable a largo plazo. También está respaldada por la propia participación de dos mil millones de dólares de Nvidia en Marvell. Eso es algo muy importante a tener en cuenta también.

Pero el camino de Marvell hacia un billón de dólares tiene algunos impulsores claves aquí. Hay una enorme expansión de ingresos de doble motor. Los hyperscalers están utilizando Marvell para diseñar chips de IA personalizados. Ese es un negocio que se proyecta que superará los $10 mil millones en ingresos para el año fiscal 2029 de la compañía. El negocio óptico está creciendo a una tasa superior al 70%, y eso es mientras están vinculando clústeres de GPU distribuidos a la velocidad de la luz. Si Marvell mantiene esta trayectoria de crecimiento muy robusta en el rango medio de dos dígitos, si pueden alcanzar esos estimados $50 mil millones en ingresos, $25 mil millones en EBITDA para 2031, podrías estar mirando a una...