Parabilis Medicines establece récord biotecnológico con OPI de $670 millones

Parabilis Medicines ha asegurado la oferta pública inicial (OPI) más grande en la historia de la biotecnología, lo que sugiere que el aumento de listados públicos ampliados en el sector no muestra signos de desaceleración.

Parabilis, una empresa biotecnológica estadounidense especializada en terapias contra el cáncer, ha ofrecido 33.5 millones de acciones de su capital común a un precio al público de $20 cada una. Esto genera ingresos totales de $670 millones para la empresa, un récord para una OPI biotecnológica. El valor podría aumentar hasta $100 millones más si los colocadores ejercen su opción de comprar 5 millones de acciones adicionales a $20 cada una.

La empresa biotecnológica con sede en Massachusetts, que se listó en el Nasdaq bajo el símbolo "PBLS" el 10 de junio, ha superado las expectativas del mercado. Originalmente, Parabilis esperaba recaudar $476 millones con la revelación inicial de los planes de listado, pero esto se modificó a $553 millones a principios de esta semana ante la alta anticipación de los inversionistas. La recaudación de $670 millones significa que la OPI ha excedido los pronósticos.

Parabilis está pionerando un nuevo tipo de péptidos que llama "Helicons". Estos son péptidos helicoidales estabilizados diseñados para unirse y modular con precisión proteínas que la empresa dice históricamente han estado fuera del alcance de los medicamentos convencionales.

El producto principal de la empresa es zolucatetide, que apunta a la interacción entre b-catenina y la familia de factores de transcripción del factor T-cell. Esta vía de señalización regula la proliferación y diferenciación celular, pero su hiperactivación impulsa el cáncer. Parabilis confía en los datos iniciales del fármaco, destacando reducciones de tumores en el 100% de los pacientes con una tasa de respuesta objetiva del 74% en pacientes con tumores desmoides.

En mayo, la empresa celebró un acuerdo de colaboración y desarrollo de $2.3 mil millones con Regeneron Pharmaceuticals para explorar conjuntamente nuevos objetivos oncológicos utilizando la plataforma de péptidos Helicon.

Alrededor de $150 millones de la recaudación de OPI se utilizarán para continuar el desarrollo clínico en curso de zolucatetide en tumores desmoides, incluyendo la continuación de la expansión de dosis e iniciación de un ensayo Fase III. Otros $120 millones se utilizarán para investigar zolucatetide en otras indicaciones, como tumores raros y un tipo de cáncer hepático.

El resto de la tubería en etapa temprana de la empresa biotecnológica, que incluye ERG, ARON y degradadores de β-catenina, se beneficiará de un tramo de $190 millones. Todos los fondos restantes se han destinado para el avance de la plataforma Helicon y gastos corporativos generales.

Empresas biotecnológicas saturan las bolsas de valores

La OPI de Parabilis llega apenas dos meses después de que Kailera Therapeutics, una empresa biotecnológica que desarrolla terapias para la obesidad, aseguró $625 millones en un listado estadounidense. En ese momento, era la OPI más grande en la historia de la biotecnología, lo que significa que el récord se ha roto dos veces en dos meses.