Revolución Tecnológica en el S&P 500
Pero primero, queríamos comenzar con nuestra historia principal, y esa es sobre una vez al trimestre, el S&P 500 elimina algunas empresas del índice y añade otras. Este es un índice que rastrea aproximadamente 500 de las empresas más grandes y más rentables con sede en EE. UU. A veces ocurre que una empresa es adquirida o algo así, y luego se añade otra empresa entre los reequilibrios regulares, pero tuvimos este reequilibrio regular, y Pool Stock y Campbell Soup Company están fuera. Como accionista de Pool y amante de las galletas Goldfish, me siento decepcionado por eso. Pero tenemos un par de nuevas en camino y esas son Marvell y también Flex. Si bien el índice en sí no es realmente algo material en lo que nosotros, los inversionistas Foolish, basamos una tesis de inversión, a veces es divertido hacer notar una nueva acción a nuestra atención a medida que se añaden al gran índice aquí, así que pensamos que sería divertido en este episodio hablar sobre estas.
La historia continúa.
Voy a comenzar aquí con Rachel. Queremos hablar sobre Marvell entrando al índice, básicamente, mi pregunta aquí para Rachel es, ¿qué es Marvell? ¿Qué hace? Lo interesante del momento aquí es que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, dice que cree que esto puede ser una empresa de un billón de dólares algún día. Quiero que hables sobre eso también, Rachel.
Rachel Warren: Sí. Creo que esto podría calificar bajo el título de una joya oculta. Marvell Technology, para cualquier persona que no esté familiarizada, es una potencia en infraestructura de datos. Se especializan en los chips de interconexión óptica de alta velocidad y silicio AI personalizado. Es realmente esencial en la actualidad para transmitir datos a través de enormes clusters de servidores. Como mencionaste, Jon, Jensen Huang declaró recientemente a Marvell como la próxima empresa de un billón de dólares. Dijo esto porque, a medida que los modelos de AI escalan, la computación tiene que ser distribuida a través de todo un centro de datos. Esto hace que la conectividad de alto ancho de banda de Marvell sea una solución clave para el mayor cuello de botella físico de la industria, que es el movimiento de datos. Ahora, podrías estar pensando que un hito de un billón de dólares suena descabellado para una empresa que actualmente se valora en el rango de capitalización de mercado de 200 mil millones de dólares. Pero creo que la predicción de Huang es en realidad una tesis a largo plazo razonable. También está respaldada por la participación de capital de dos mil millones de dólares de Nvidia en Marvell. Eso es algo muy importante a tener en cuenta también.
Pero el camino de Marvell hacia un billón de dólares, hay algunos impulsores clave aquí. Hay una expansión masiva de ingresos de doble motor. Los hyperscalers están utilizando a Marvell para diseñar chips de IA personalizados. Ese es un negocio que se proyecta que cruce los 10 mil millones de dólares en ingresos para el ejercicio fiscal de 2029. El negocio óptico está creciendo a un ritmo de más del 70%, y eso es mientras están vinculando clusters de GPU distribuidos a la velocidad de la luz. Si Marvell mantiene esta trayectoria de crecimiento muy robusta en los dígitos medios dobles, si pueden alcanzar esos 50 mil millones de dólares en ingresos estimados, 25 mil millones de dólares en EBITDA para 2031, podrías estar mirando a un...
