Mitiga el efecto de la cuesta de enero
Tradicionalmente se piensa que la cuesta de enero comienza después de las fiestas, pero en realidad se trata de un fenómeno generado desde antes de las fiestas decembrinas.
Las primeras señales de una potencial cuesta de enero en los hogares, este año aparecieron desde noviembre, cuando los precios esenciales volvieron a presionar el bolsillo de millones de familias.
“Primero debemos considerar que la inflación general cerró noviembre en 3.80% anual; los alimentos, uno de los gastos más importantes para los hogares representando hasta el 38% del ingreso mensual en el país, aumentaron alrededor de 5% anual. Contemplando, además, que desde noviembre los usuarios incrementan sustancialmente su intención de compra, entonces estamos ante una cuesta de enero que se forma desde el último trimestre del año”, Dice David Lask, director general de Tala en México y Latinoamérica, .
En dicho escenario, identifica cuatro señales claras de que la cuesta de enero de 2026 comenzó antes de tiempo:
1. La liquidez se deterioró desde noviembre por aumentos en precios esenciales: Es decir, los aumentos inflacionarios y en costos redujeron el margen financiero de los hogares antes de que iniciaran los gastos estacionales de diciembre.
2. Más personas están usando crédito para gastos básicos, no para compras de temporada: Nunca es una buena señal que el crédito se use más para cubrir alimentos, transporte y servicios básicos.
3. Aumentó la recurrencia de microcréditos y solicitudes consecutivas: Se trata de un comportamiento que funciona como un amortiguador inmediato, pero también es una señal temprana de tensión económica a la cual prestar atención.
4. Se presentan pequeños atrasos estacionales que no significan morosidad estructural: Es decir, el usuario no llega con recursos suficientes a su fecha límite de pago derivado del contexto, no por una incapacidad de pago que refleje un deterioro permanente.
¿Por qué importa identificar estas señales desde ahora?
1. Diferenciar gastos esenciales de gastos de temporada, priorizando los primeros
La recomendación clave es que cualquier ingreso extraordinario (aguinaldo, bonos, horas extra) se asigne primero a cubrir o “blindar” los esenciales de enero y febrero, y solo después, si hay margen, a los gastos de temporada.
2. Evitar sumar deudas pequeñas en distintas plataformas, que pueden volverse difíciles de rastrear
Lo recomendable es reducir la cantidad de fuentes de deuda activas al mismo tiempo. Si ya tienes tres o cuatro compromisos, pregúntate si realmente necesitas abrir uno más o si es mejor reorganizar los que tienes.
3. Aprovechar modelos de evaluación basados en comportamiento actual
Los modelos basados en Inteligencia Artificial y datos de comportamiento del usuario, buscan algo distinto: entender cómo manejas hoy tu dinero, si cumples con tus compromisos recientes, cómo usas tus ingresos y qué tan estable es tu comportamiento, en lugar de castigarte de forma indefinida por el pasado.
